算算加息后的“万能”账

新闻来源：长城人寿    日期：2006-09-15 8月18日，央行宣布上调存贷款基准利率各0.27个百分点，其他各档次存贷款基准利率也相应调整，长期利率上调幅度大于短期利率上调幅度。社会各界普遍预期此次加息是进入加息周期的一个标志。对于老百姓来说，加息影响着生活的方方面面，尤其是在理财方面，使人们不得不对银行存款、股票、基金、国债、保险等各种投资渠道进行重新的审视并做出选择。这时，“万能保险”作为一种持续稳定的投资工具，值得百姓投资者关注。 　　加息:理财工具重算账 　　举个例子来说，2006年7月1日发行的第一期储蓄国债(三年期)，该期国债票面利率为3.14％。我们都知道国债利率是固定利率，手中持有的国债不能随着利率变化而变化，从而无法享受到加息带来的更多收益。而在进入加息周期的预期下，人们就要对是否将资金投资于国债进行权衡。 　　再比如，在加息之前存入的定期存款，也相当于是固定利率，如果盲目转存，结果可能并不划算。需要计算“转存利息平衡分界点”。如果存款天数已经超过这个分界点，提前支取进行转存就会损失利息收入，如果没有超过此点，则可以增加利息收入。 　　转存利息平衡分界点=一年的天数×现存单的年期数×(新定期年息－现存单的定期年息)÷(新定期年息－活期年息) 　　举例说明:一笔存款现年息2.25％，存期一年，欲转存为存期1年，年息2.52％的定期存款。活期年息是0.72％，一年的天数按照银行规定为360天，则:360×1×(2.52－2.25)÷(2.52－0.72)=54(天)。也就是说，存期已经超过54天，不但不能享受到加息的实惠，反而会使利息损失。 　　对于股票和基金来说，其价格一般会与利率呈反比关系，加息后，股票和基金的价格可能会下降，当然这取决于当时的经济形势和其他条件，该投资领域的不确定风险，并不适合追求稳定收益的投资者。在这种情况下，万能保险的优势就逐渐显现出来。 　　万能险:收益持续稳定 　　万能险最早起源于美国，经过几十年的发展，市场占有率保持在25％至35％，目前已经成为美国民众养老和教育储蓄的重要工具。万能险在国内的市场份额也逐渐提升。这种工具的最大特点就是能够为客户提供一个长期稳定的投资收益，并且有较好的保障，投资者可以不定额不定期地进行投资，不会受家庭经济出现意外变化的影响。以在银行销售的长城“金富利”终身寿险(万能型)为例，可以一窥万能险在加息时代的一些独特表现。 　　■复利计息该款产品承诺前五年年收益保底2.5％，第六年开始重新公布保底利率但不低于1.25％；同时对在账户内的资金采取日复利计息(每月初在主要报纸和网络公布上月结算利率)，每月结算一次，收益直接进入账户作为本金参与下次收益分配。对于长期持有的客户还有额外奖励:第六年开始每年奖励账户价值的0.5％。 　　■收益浮动由于该款产品的资金主要投资于大额协议存款、国债、定向募集债券等与利率密切相关的市场，所以加息后，投资收益亦会随之增长，可以充分享受水涨船高的浮动收益。当然如果利率下调，投资收益也会降低，但由于有保底利率，可以充分避免风险。 　　当然，这只是表面的收益。万能险更大的价值体现在进行投资后，可以真正做到省心，省去了关注股市变化的时间，省去了转存排队的时间，更省去了对形势判断不准而遭受损失的烦恼。 　　■人身保障万能险产品毕竟是保险，它具有的保障功能也是其他投资品种不具备的。如长城“金富利”为投资者提供了10倍公交意外高额保障，最高可达200万元(此保障可延续至70周岁)。而身故保险金则相当于账户价值的1.08倍。 　　■随时支取在资金的用途上，投资者可以随时根据需要支取账户中的剩余资金，同时，有闲散资金时也可以随时进行追加。投资者可以将自己的账户看做一个真正的万能账户，该账户的资金可以作为子女的教育资金，或者等子女长大成人用账户里的资金作为其的购房首付款等，还可将账户作为养老基金??没有特殊情况就不轻易挪用“金富利”账户中的资金，让这笔资金尽可能去增值，直到退休后，可以作为自己的养老基金和大病基金，使老年后的生活质量得到很好的保障。这时，“万能账户”不但可以使投资者的资金拥有一个长期稳定的保值增值渠道，还可以真正实现从容理财。 一看投资收益率作为一种具有投资理财功能的保险产品，投资收益率的高低是其重要指标之一。一般保险公司会对万能险设定一个保底利率，但实际收益率会高于保底利率，保险公司每月通过固定的渠道发布上月的收益率。需要注意的是，保险公司设定的保底利率是有期限的，而且一般为投保前五年，从第六年开始会根据当时的市场情况进行调整。 　　二看产品的费用比例与分红险不同的是，客户购买万能险时，保险公司会按照一定的比例扣除初始费用，余下的资金才能进入客户的投资账户，因此，在购买时一定要对产品的费用比例做出比较。 　　三看投保与支取的灵活性在购买万能险产品时，应充分考虑产品的流动性问题，例如是否可以追加保费，是否可以随时支取，支取的费用是多少等等。 　　四看提供的保险保障既然是保险产品，那么能够提供的保障也应在考虑范围之内。 　　五看销售渠道目前万能险的产品主要通过个人代理或银行柜台销售。一般情况下代理人销售的万能险产品能提供的保障会比较高，因此费用相对较高。通过银行柜台销售的产品也就是说银保产品更偏重于投资功能，保障相对较低，但收取的费用也较低。 万能寿险，英文称universal　life　insurance，意为全能的、变幻的寿险产品。万能寿险的严格定义为“提供保费缴付的灵活性与身故给付的可调整性的保险产品。”万能寿险主要有两方面的功能:储蓄投资和保险保障。 　　我们现在使用的万能险产品是哈顿寿险公司(e.f.hutton　life)以及加利福尼亚寿险公司(lifeof　california)在1979年推出的。1985年万能险在美国的市场占有率达到巅峰，为38％。2000年，国内市场上开始出现万能险产品，2004年在银行保险渠道开始销售万能险以后，该种产品市场份额不断扩大，2005年北京市场万能险的比重已经达到30％左右。