跑赢加息 投资型保险俏了——兼具保险保障与投资理财双重功能

新闻来源：长城人寿    日期：2007-08-31 本报讯(记者 刘嗣晶 通讯员 孟苹) 在证券市场牛气冲天、央行频频加息的情况下，投连险、万能险和分红险等投资型保险也越来越受到投资者的关注。但是，面对特点各不相同的投资型保险产品，市民又该如何选择呢？ 不同产品风险不同 保险人士介绍，投资型保险兼具保险保障与投资理财双重功能。目前常见的投资型险种主要有三种：投资连结保险、分红型寿险、万能寿险。总的来看，分红险、万能险、投资连结保险的投资风险依次递增。 长城保险理财部人士表示，对于家庭投资来说，本金的安全很重要，应是最先考虑的因素。本金安全实际上可以理解为产品的流动性，即通常所说的“变现”能力。 从这个角度来分析，分红险和万能险在一定期限内能具有保本功能：分红险只要不提前退保就可以保证本金的绝对安全，而万能险则更为灵活，在持有一定期限后退保将不收取费用。 另外，这两个险种一般都可以按照现金价值或者账户价值的一定比例办理保单借款业务，使投保人能够获得临时流动资金以解燃眉之急，例如长城保险的某款产品可以按照账户价值的80%进行借款。 而投连险，更像一种多账户的基金，在证券市场处在“牛市”时，该类险种的收益往往高于分红险和万能险。另外，由于购买该类产品初始费用较高，因此投连险一定要长期持有。 分红险、万能险受益 目前，我国正处于加息通道之中，与传统寿险相比，能够与存款利率挂钩浮动的投资型寿险更受投资者青睐。 加息对分红险的影响主要体现在对其红利部分的影响。保险公司的投资收益越高，保户分得的红利有望更高。不过，分红险的收益相对稳定，不会突然大涨。 万能险对利率的“反应”则更为“灵敏”，它通常按月公布收益率并进行结算，其收益水平在保底的基础上会随当时存款利率水平的上涨而上涨，实现“息涨随涨”。例如，在7月20日加息以后，8月份市场万能险公布结算利率都相应出现了提高，8月22日央行第四次加息后，预期大部分万能险结算利率也会进一步提高。 由于投连险具有多个投资账户，因此其受加息政策的影响很难一概而论。从理论上看，加息减税对主要投资于短期存款等货币市场工具的现金类账户是利好，而对基金类账户则影响不大。 保障功能要考虑 既然是保险产品，相比其他类似的投资品种最大的优势就是其具有的保险保障功能，一般这类产品都会附带一些保障，如意外伤害保障、意外伤害医疗保障、公共交通意外保障、身故保障等。因此，在购买时也要综合考虑其保障功能的多少。 投连险、万能险和分红险这三类产品的保障功能差别不大，但是不同公司的产品，保障会有区别，消费者购买前可以对多个保险公司进行比较。 业内人士提醒，消费者不要盲目追求高回报，购买保险首先应该看重的是其保障功能。如果购买只注重投资，有可能会出现保障不足的情况。 市民陈先生打进本报热线 招行财富管家为其支招 年收5万 单亲爸爸理财首选基金 昨日，本报推出理财会客室后，受到了众多市民的追捧。陈先生是第一个打进电话的读者。针对陈先生目前的收支状况，招行东湖支行的财富管家吴吟为其制定了一套理财方案。 理财档案： 两套房，存款却不足两千 陈先生介绍，他从事的是房地产行业，年收入大约5万左右，月收入大约2000元左右，其余的是福利收入。 据其介绍，2003年，陈先生在杨汊湖买了一套二手房，去年还完了贷款。前段时间，陈先生又在工作地点附近的地方买了一套小户型的房子，贷款9万元，月供1000元。陈先生把杨汊湖的房子用于出租，获得的300元月租，这样一来每月只需要还700元房贷。 此外，陈先生还投资了6000元的开放式基金外，并购买了保险，年缴费8000元，其中万能险40%、养老险和意外险各30%。目前陈先生可支配的只剩下了不到2000元的现金。 “我目前是单身，自己带着不到2岁的小孩。”陈先生说，“将来我孩子读书，肯定也需要一笔教育经费。” 出于对收支状况不平衡的担忧，陈先生想知道自己有没有必要降低自己的月供，或者降低保险的投入。此外，由于购买的基金净值已经偏高，陈先生想知道有没有必要赎回自己的基金。 理财师支招 在了解陈先生的家庭收支状况后，招行东湖支行的财富管家吴吟表示，陈先生的流动资金明显不足。 A.预留流动资金 “陈先生一年有5万元收入，除去工资收入2.4万元和寿险支出0.8万元，还有1.8万元。”吴吟计算到，“建议他将今年的年终奖拿出一部分，预留6000元的流动资金。” 吴吟表示，这6000元的流动资金也不要单纯放在银行，可以购买货币市场基金，年收益会比银行一年定期存款利息略高，并且可随时赎回。 B.巧用年终奖投“基” 吴吟建议，陈先生可以将其年终奖中剩下的部分，做一个基金组合搭配。其中的50%用来购买股票型基金，如中信红利精选；另外的50%用来购买平衡型基金，如上投摩根双息。并且以后每年的年终奖都可以做这样的组合投资。 “基金投资是一个长期的事情，没有必要因为现在点位高就赎回。”吴吟建议陈先生，最好不要赎回现在持有的基金，而是继续长期持有。 C.小孩教育早作打算 “除去月供，陈先生的月收入还有1300多元。建议他为孩子做一个500元的基金定投，可以选择的基金如上投中国优势、兴业全球视野等。”吴吟建议。 陈先生的孩子接近2岁，即将进入幼儿园读书。今后，小学、初中、高中、大学都需要不少教育费用。而这些费用可以通过基金定投从他每个月的工资中节约下来。 吴吟为陈先生算了一笔账：以目前15%的基金年收益率计算，5年以后，陈先生的孩子升入小学之时，陈先生的基金定投账户可以有4万4千元左右的资金。 对于保险比例，吴吟认为陈先生的保障已经足够了，但是由于保险弹性小，因此现在退保不划算，所以没有必要退保。如果今后资金充足，可以再适量增加一部分消费型的重疾险，以小投入获得大保障。 本报记者 刘嗣晶